하나증권은 6일 에코프로비엠에 대해 올 하반기에도 흑자를 지속할 것으로 내다봤다.
투자의견은 '매수'로, 목표주가는 15만1000원으로 상향 조정했다.
에코프로비엠은 올해 2분기에 매출액 7797억원, 영업이익 490억원을 기록했다.
전년 동기 대비 매출액은 3% 감소했으나 영업이익은 1159% 늘었다.
김현수 하나증권 연구원은 "수익성의 경우 투자 자회사의 인도네시아 제련 공장 공정가치 평가이익이 연결 매출 및 영업이익에 반영됐다"며 "재고 평가손실 환입까지 발생하며 영업이익률이 전분기 대비 크게 상승했다"고 설명했다.
이어 "재고 지표가 큰 폭으로 개선됐다"며 "재고 자산 회전율은 2023년 수준을 회복했고 재고 일수도 2개 분기 연속으로 감소했다"고 덧붙였다.
올해 3분기에 매출액 7984억원, 영업이익 543억원을 달성할 것으로 추정했다.
전년 동기 대비 매출액은 53% 늘고 영업이익은 흑자 전환할 것으로 기대했다.
김 연구원은 "삼성SDI ESS 제품 수요 증가와 함께 북미 신차 출시 효과에 힘입어 양극재 출하가 전분기 대비 증가할 것"이라고 분석했다.
그는 "흑자 전환 및 매출 증가 구간에서 실적 추정치 상향 조정과 맞물리며 과거 실적 성장 구간의 멀티플 하단인 주가수익비율(PER) 30배 적용도 가능하다"고 강조했다.
박형수 기자 parkhs@asiae.co.kr
<ⓒ투자가를 위한 경제콘텐츠 플랫폼, 아시아경제 무단전재 배포금지>
<본 콘텐츠의 저작권 및 법적 책임은 아시아경제(www.asiae.co.kr)에 있으며, 뽐뿌는 제휴를 통해 제공하고 있습니다.>
